Redacción: Angie Paola Ayala Moreno

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En una entrevista realizada en Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis, la Dra. Artemisa Montes Sylvan realizó un análisis desde sus conocimientos como académica  sobre lo sucedido con la crisis en el banco Fassil. 

Este banco Fassil ha causado diferentes controversias y en Estrategia Crítica nos interesa hacer un análisis de este banco, por tanto, iniciamos con la primera pregunta y es: ¿Qué es el Banco Fassil en Bolivia? y ¿qué fue lo que pasó? 

Este banco era un banco muy importante en el sistema financiero boliviano. Para conocer lo que pasó, se debe entender el contexto de la economía Boliviana, que fue lo que precipitó la quiebra de este banco. 

Pues, a finales del año pasado y principio del presente año, se comenzaron a presentar desequilibrios en su economía, sobre todo en materia de sus reservas internacionales. Aunque, sus reservas venían bajando de años atrás, en el presente año llegó a un nivel muy bajo, lo que generó la preocupación por la población, respecto a la estabilidad de la economía. 

A esta situación, los ciudadanos bolivianos empezaron a demandar dólares. El incremento de la demanda de dólares fue tan grande, que las personas hacían filas para pedir dólares, a esto, el Banco Central de Bolivia decidió abrir una ventanilla para que la gente pudiera adquirir dólares, ya que, en ocasiones los bancos no contaban con el dinero suficiente; así mismo este banco para dar solución, realizó una línea de crédito de 95 millones de dólares a los bancos, para que tuvieran dólares disponibles cuándo las personas los pidieran.

Para la compra de los dólares los ciudadanos lo hacían pidiendo sus ahorros a los bancos, lo que hizo que la liquidez de estos bajará. Entonces, el Banco Central de Bolivia pensó que se podía hacer de dólares, fue tomar el encaje legal de los bancos (un banco que no puede prestar, para guardar en situaciones necesarias), el Banco Central les dijo que tenían que ponerlo a su disposición para cubrir esta demanda de dólares.

El banco Fassil se vio presionado por lo que pasaba alrededor, el tema de la liquidez y con esto, el banco se empezó a desmoronar, es ahí cuando los problemas con este banco empiezan a surgir. 

¿Qué fue lo que pasó con el Banco Fassil financieramente?  y ¿Cuáles fueron sus problemas para que fuera intervenido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia?  

El banco Fassil era el banco más importante de Santa Cruz (capital financiera de Bolivia). Fassil estaba ofreciendo tasas de interés por encima del mercado de lo que ofrecían otros bancos, por esta razón las personas lo encontraban más atractivo para llevar sus ahorros.

Todo estuvo en orden, hasta que se empezó a dar la situación mencionada anteriormente, porque el banco comenzó a disminuir los retiros que podían hacer las personas, es decir, llegó un momento en que los limitó a 200 bolivianos, siendo el monto máximo que una persona podía sacar en una sucursal o en una oficina del banco. 

Al ver esta decisión las personas empezaron a trasladar a la capital o a Santa Cruz para poder sacar más dinero, pero al llegar ahí, lo máximo que podían sacar eran 1.000 bolivianos, lo que llevo cada vez más al desespero de la gente, dado a que no podían sacar su dinero además, estaban pidiendo la intervención de la autoridad, pero, esta decía que no podía intervenir porque había un proceso legal.  

El banco Fassil había demandado a la autoridad financiera, bajo una ley que se llama terrorismo financiero que existe en Bolivia, donde no se puede hablar mal de un banco. Entonces, la autoridad no pudo intervenir, lo que llevó a el banco hacer un comunicado donde dice que suspende el uso de todas las tarjetas de crédito, debito y de pagos, es decir, los clientes ya no podían tener acceso a por ningún medio a su dinero y cuándo iba a la sucursal máximo 200 bolivianos. 

 Primero, emitieron un mensaje de que todo estaba bien y que por favor no sacaran su dinero, ya cuándo por fin la autoridad pudo intervenir, el banco se declaró en quiebra, porque se descubrió el esquema fraudulento que tenía el banco.

¿Cómo se abordaron las preocupaciones de los trabajadores y clientes afectados? y en este contexto, ¿cómo respondió financieramente el Banco Fassil?   

Al declararse en bancarrota e intervenir la autoridad, se abrió una investigación.

Por parte de los clientes, recibieron su dinero por el esquema de protección del ahorro y respecto a los trabajadores, fueron los primeros en liquidarse. Pero, este banco había creado una red de empresas con los mismos accionistas y entre ellos hacían préstamos; por eso, por ejemplo, si alguien compraba una casa, y no la podía pagar, la inmobiliaria tomaba la casa, pero esta dependía del mismo banco, luego el banco compraba estas propiedades y decía que las iba usar para abrir más sucursales, fue tan así que, llegó un momento donde una calle tenía cuatro sucursales porque habían comprado estas propiedades, eso, por un lado del esquema.

Por otra parte, al pedir un crédito, se debía dar una comisión, es decir si te prestaban 10.000, se debían dar 2.000 para poder acceder al crédito. Estos eran los esquemas a partir de los cuales también se hacían de liquidez. 

Las irregularidades fueron tantas, que hubo un caso de una mujer que recibió un crédito de 1 millón de dólares, a cambio de 7 electrodomésticos para soportar su crédito. Dado a estas irregularidades el banco ya contaba con la calificación de crédito más baja, la CCC, lo que hacía saber que era un banco de alto riesgo, donde si se hubiera hecho pública esta información la gente hubiera tenido conocimiento que no era un lugar seguro para poner su dinero. 

 Además de los problemas de liquidez, otro suceso lamentable ocurrió durante esta crisis: la trágica muerte del interventor del banco, Carlos Colodro, al caer desde un piso 14. Este dijo a la prensa días antes de su muerte: “Se dispuso la intervención del banco Fassil y hemos comenzado a trabajar rápidamente para revisar los estados financieros” días después fue encontrado su cuerpo en vía pública. Dra. Artemisa ¿Cuál es su perspectiva sobre este incidente y cómo podría haber afectado el proceso de intervención del Banco Fassil?

Bueno,  por supuesto que, aquí estamos especulando, no somos autoridad judicial y no tenemos acceso a una carpeta de investigación, que seguramente se abrió, pero, lamentablemente esta coincidencia que se señaló en los primeros momentos, que el interventor por las mismas presiones había ejercido esta violencia hacia así mismo, entonces, fue un evento muy desafortunado, porque se suma lo que estábamos hablando antes, que el banco operará en estas condiciones, que recibiera una línea de crédito del banco central con baja calificación, los secretismos en que algo no andaba bien con este banco, se suma la perdida de este interventor.

Este caso aún no está cerrado, y tiene que servir para mejorar la regulación para que las autoridades financieras dentro de los países y nos sirva como lección a otros países e incluso a los reguladores internacionales, que cada uno de estos procesos nos sirva como lecciones. 

Después de este problema bancario en Bolivia, ¿cómo quedó el sistema financiero y bancario de este país? ¿Cree que exista un riesgo sistémico de contagio en el sector bancario del país?

En realidad, el sistema en Bolivia ya está afectado por factores estructurales como es la falta de liquidez dentro del propio sistema, la disminución en sus reservas y algunos problemas como la baja de los ingresos por exportaciones de productos como el gas, y otras materias primas que ayudaron al crecimiento económico de Bolivia en los últimos años. Igualmente, se puede recordar que, se da este riesgo sistémico que se puede concatenar con otros aspectos. 

Toda esta situación generó un problema de confianza, entonces, en la medida en que se va minando la confianza en el sistema bancario se puede dar esta corrida de los ahorradores y eso comienza a debilitar el sistema en su conjunto. Por esto, se deben tomar las medidas para restablecer la confianza de los ciudadanos y garantizar que no se de un nuevo caso como este.  

Ver la entrevista completa en: https://www.youtube.com/watch?v=M3Of_4AT3RY 

Redacción: Karen Tatiana Mantilla

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Las historias de Theranos, FTX y WeWork han captado la atención del mundo de las inversiones, revelando importantes lecciones sobre la importancia de la diligencia debida y la gestión de riesgos. Estos casos han puesto de relieve los riesgos de dejarse llevar por promesas exageradas y valoraciones infladas, y la importancia de evaluar cuidadosamente las oportunidades de inversión. Es así, que en Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis, la Dra. Artemisa Montes Sylvan analiza estos casos de inversiones.

¿Cómo desarrolló Elizabeth Holmes la promesa de su compañía Theranos?

Elizabeth Holmes desarrolló la promesa de Theranos presentando la idea revolucionaria de realizar un perfil completo de salud de un paciente a partir de una pequeña muestra de sangre. A través de tecnología supuestamente innovadora, Holmes afirmaba que con una gota de sangre se podían obtener resultados precisos y detallados sobre la salud de una persona, incluyendo pruebas para enfermedades graves como el cáncer. Esta propuesta resultó muy atractiva tanto para los inversionistas como para los medios de comunicación.

El problema fundamental al que se enfrentó Elizabeth Holmes fue que la tecnología de Theranos no funcionaba como prometía. A pesar de las afirmaciones grandiosas y las promesas de análisis de sangre rápidos, precisos y accesibles, se descubrió que los resultados de los análisis de Theranos eran inexactos y poco confiables. Esto planteó graves preocupaciones éticas y de salud, ya que pacientes confiaron en los resultados de Theranos para tomar decisiones sobre su tratamiento médico. Algunas personas recibieron diagnósticos incorrectos que los llevaron a no recibir el tratamiento adecuado para enfermedades graves, mientras que otros recibieron tratamientos innecesarios basados en resultados falsos positivos.

Además, se descubrió que Theranos utilizaba laboratorios tradicionales para realizar algunos análisis cuando surgían sospechas sobre la veracidad de los resultados. Esto contradecía la narrativa de Theranos de tener una tecnología revolucionaria y totalmente funcional. La falta de transparencia y el engaño sobre la verdadera capacidad de Theranos llevaron a un colapso financiero y legal, con Holmes enfrentando cargos penales y la empresa cerrando sus operaciones.

¿Por qué FTX de Bankman-Fried llamó la atención de los inversores y qué llevó a su colapso?

FTX, fundada por Bankman-Fried, llamó la atención de los inversores debido a su participación en el mercado emergente de las criptomonedas. La empresa ofrecía servicios de transacciones de criptomonedas y se destacaba por su enfoque innovador y su sistema de recompensas en forma de tokens. Los inversores vieron en FTX una oportunidad para aprovechar el creciente interés en las criptomonedas y obtener beneficios significativos a medida que el mercado se expandía.

Sin embargo, el colapso de FTX se produjo debido a una serie de factores. Se descubrió que FTX y su fondo de inversión, Alameda, estaban interconectados en un esquema que generaba un círculo de dinero sin generar rendimientos reales para los clientes. Esta estructura interna llevó a una falta de transparencia y una gestión financiera deficiente, lo que finalmente socavó la confianza de los inversores. Además, la falta de regulación y supervisión en el mercado de criptomonedas contribuyó a la volatilidad y al colapso de FTX, dejando a muchos inversionistas en una posición perjudicial.

¿Qué hizo que WeWork de Adam Neumann fuera atractivo para los inversionistas y qué llevó a su fundador a denunciar y abandonar su cargo?

WeWork, fundada por Adam Neumann, se volvió atractiva para los inversionistas debido a su innovador enfoque en el mercado de espacios de trabajo compartidos. La empresa ofrecía oficinas modernas y flexibles, con una comunidad enérgica y oportunidades de networking. WeWork presentó su propuesta como una solución revolucionaria para las empresas y los trabajadores independientes que buscaban un entorno de trabajo colaborativo y dinámico.

Lo que atrajo a los inversionistas fue la visión ambiciosa de Neumann y su capacidad para vender la idea de WeWork como una empresa tecnológica disruptiva en el mercado inmobiliario. Neumann promovió la expansión global de WeWork a un ritmo acelerado, lo que generó un gran interés y entusiasmo entre los inversionistas que veían un enorme potencial de crecimiento y rentabilidad.

Sin embargo, a medida que se realizaban investigaciones más profundas, se descubrieron problemas significativos dentro de WeWork. Se reveló una gestión financiera deficiente, con gastos excesivos y una estructura complicada que beneficiaba principalmente a Neumann. Además, se encontró que la valoración de la empresa estaba sobreestimada, lo que generó preocupaciones sobre su viabilidad a largo plazo.

Estos hallazgos llevaron a una falta de confianza en la empresa y su liderazgo. Adam Neumann fue denunciado por su comportamiento y decisiones financieras cuestionables, lo que finalmente lo llevó a abandonar su cargo como CEO de WeWork. El colapso de la oferta pública inicial (IPO) de WeWork y los desafíos financieros subsiguientes marcaron el inicio de una crisis que tuvo un impacto significativo en la reputación y la estabilidad de la empresa.

¿De qué manera se relacionan estos tres casos a la idea de Warren Buffet en el aporte a las oportunidades para los nuevos inversores?

Estos tres casos se relacionan con la idea de Warren Buffet en cuanto a la importancia de evaluar cuidadosamente las oportunidades de inversión y gestionar los riesgos. Warren Buffet siempre ha enfatizado la importancia de invertir en empresas sólidas con fundamentos financieros claros y perspectivas realistas de crecimiento a largo plazo. Los casos de Theranos, FTX y WeWork muestran cómo las promesas exageradas y las valoraciones infladas pueden llevar a consecuencias negativas para los inversores. Estos casos destacan la necesidad de realizar una debida diligencia exhaustiva antes de invertir, evaluar la viabilidad y la base científica o financiera de las propuestas, y evitar dejarse llevar por las promesas exageradas o emocionantes.

¿Cuáles son las alertas para conocer cuándo una persona ofrece una propuesta que tendrá éxito en el futuro?

Al evaluar una propuesta de inversión, existen algunas alertas o señales de advertencia que se deben tener en cuenta. Algunas de ellas incluyen:

• Promesas exageradas de rendimientos extraordinarios: Si una persona ofrece rendimientos que parecen demasiado buenos para ser verdad o muy superiores al promedio del mercado, es importante ser cauteloso y analizar cuidadosamente la viabilidad de esas afirmaciones.

• Falta de transparencia: Si la persona no proporciona información clara y detallada sobre cómo funcionará la inversión, los riesgos involucrados o la estructura financiera, es motivo de precaución.

• Comportamiento poco profesional o inconsistente: Si la persona muestra comportamientos inapropiados o poco profesionales durante las reuniones o presenta inconsistencias en sus declaraciones, es importante tomar nota de estas señales.

• Falta de historial o experiencia comprobada: Si la persona no tiene un historial o experiencia exitosa en el campo de la inversión que respalde su propuesta, es esencial ser escéptico y realizar una investigación exhaustiva.

• Falta de fundamentos sólidos: Si la propuesta carece de un análisis fundamentado, una estrategia clara y un enfoque realista, es importante cuestionar su viabilidad a largo plazo.

En general, es crucial confiar en el sentido común, investigar a fondo y consultar a expertos financieros antes de tomar decisiones de inversión.

Puedes ver el análisis completo en: https://www.youtube.com/watch?v=TfcCfKPsWH8

Redacción: Angie Paola Ayala Moreno

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La Dra. Artemisa Montes Sylvan respondió en una entrevista realizada en Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis a 5 preguntas clave sobre la cumbre del G7 en Hiroshima.

¿Cómo se constituyó el G7 y qué efecto tienen sus reuniones a la población a nivel mundial?

El G7 surge entre las siete principales economías del mundo. Tiene sus antecedentes en la guerra fría, al terminar esta, se empieza a buscar un nuevo orden internacional, para mirar cómo se van a equilibrar las fuerzas, entre las principales economías, con el fin de discutir distintos temas y construir acuerdos que no dependieran únicamente de Estados Unidos, sino también construir consensos internacionales.

Es decir, lo que se buscó fue crear el espacio de debate entre estas economías más grandes del mundo en su momento. Estas iban a decir cómo se dividía la política económica, la política monetaria, la política comercial y también algunos temas de seguridad internacional, entre otros más. 

Desde su origen se reúnen anualmente, en distintas ciudades de los países que conforman el G7. Este año su reunión fue en Hiroshima, Japón, que tiene un significado muy importante para todos los países que conforman este grupo. 

Entre los temas mencionados en la jornada en Hiroshima, el presidente Joe Biden de Estados Unidos, anunció que apoyará a Ucrania con un combo militar. ¿Por qué considera que Joe Baiden tomó esta decisión? ¿Qué beneficios le trae a su país?

Sabemos que la guerra de Ucrania tiene más de un año. El conflicto entre Ucrania y Rusia, tiene en primer lugar un origen territorial, y por otro lado, el temor de Rusia de que Ucrania se anexara a la OTAN.

Los países que conforman el grupo de los 7 están dentro de los países que apoyan a Ucrania, el cual ha recibido apoyo de otros países, principalmente, el de los Estados Unidos. 

Asimismo, es de resaltar que, es  importante para Estados Unidos mandar un mensaje de apoyo económico y militar a Ucrania, para así, obtener el compromiso de las economías europeas; que se han visto afectadas por este conflicto, en término de los energéticos que recibían en un convenio que tenían con Rusia, lo que se ha convertido en un invierno para Europa al no tener acceso a estos combustibles o tenerlos a precios muy altos. De esta forma Estados Unidos estaba buscando a través de su ejemplo mantener el apoyo del resto de los países del G7, pero sobre todo de los países europeos. 

Con esto, los beneficios que pueden obtener los ciudadanos de Estados Unidos son relativos, ya que, EE. UU le da una importancia muy grande al ser una potencia militar que ha tomado el cargo de mantener el orden internacional en materia de los distintos conflictos, por esta razón, el gobierno lo ve como un beneficio y protección para sus ciudadanos. 

Esto en términos económicos y sociales, estos beneficios han sido cuestionados, porque se hace un uso de los recursos que se pueden utilizar en Estados Unidos para otros programas, tales como, reconstrucción de infraestructura, salud, entre otros, y al darle este uso militar, estos recursos públicos ya no son usados para ayudar a los ciudadanos en muchos temas, por eso se vuelve cuestionable.

En el encuentro por el grupo G7, se habló de qué se limitarán los ingresos comerciales de metales y diamantes, así como la exportación de maquinaria industrial, herramientas y tecnologías, además castigar a las entidades que ayudan a su producción y capacidad energética a Rusia. ¿Cuál es el motivo por el que deciden esto en contra de Rusia? ¿Esta decisión tiene que ver con que ya no está en este grupo? 

Esta pregunta es muy importante porque hubo un momento en que el G7 era el G8, los siete países que lo conforman y Rusia, porque es una de las principales economías en el mundo y tiene una buena órbita económica, por esto, durante un tiempo formó parte de este grupo.

Respecto a lo abordado en el G7, desde el principio además de una dimensión militar hubo una variable económica. Este conflicto desde su origen va acompañado de sanciones económicas, en donde se realizó un bloqueo económico, se impusieron sanciones a la producción, a las exportaciones, al sistema financiero y también a las transacciones financieras de Rusia. 

Aún así la importancia financiera de Rusia es tanta que muchos países siguen haciendo negocios con ellos, porque son sus proveedores o necesitan los productos que están recibiendo. Entonces, lo que está tratando de hacer esta resolución es que todos los que conforman o comercian con los países del G7 pueden ser sancionados si no respetan este bloqueo que se impuso a Rusia a partir del conflicto con Ucrania.

El poder económico de China también hizo parte de los temas centrales, y su rol de mediador en la Guerra en Ucrania, ¿Dra. Artemisa, ¿nos puede hacer el favor de profundizar este tema? 

Todo esto tiene su antecedente en la guerra fría, porque hubo un conflicto latente entre la Unión Soviética y China; al terminar esto, se da una recomposición y China a formar parte de los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) que son las nuevas economías que están creciendo y es ahí donde se empieza acercar a Rusia.

Cuando inicia el conflicto entre Rusia y Ucrania, China se ofrece como mediador para que termine el conflicto y haya un espacio en donde puedan negociar, pero, Estados Unidos quiere que China no haga ese trabajo para que pueda terminar la guerra y que el conflicto se siga dando entre Rusia y Ucrania sin que haya posibilidad de que se termine por la intermediación de otro país. 

¿Podemos notar algo en común respecto a los temas centrales, y es el enfrentamiento entre Ucrania y Rusia, donde se evidencia que el grupo G7 está apoyando a Ucrania y cortando las salidas y entradas mundiales a Rusia? ¿Qué resultado se puede pronosticar de este suceso?

Una guerra siempre se puede prolongar muchos años, a menos de que se tomen las acciones necesarias para que termine.

Hemos visto que el presidente de Ucrania Zelenski ha hecho todo en su poder para llevar apoyo a la causa de su país, esto se ve en el apoyo del G7. Esta guerra está teniendo repercusiones económicas en Europa y se van perdiendo los incentivos para los países europeos seguir en esta guerra y que el conflicto se prolongue.

Entonces, podemos esperar que haya cada vez más presiones para que se encuentre una solución al conflicto.

Ver la entrevista completa en: https://www.youtube.com/watch?v=6tC5aA_RvLE&t=272s 

La Inteligencia Artificial y su relación con la economía.

Redacción: Karen Tatiana Mantilla

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En los últimos meses se ha estado vinculado el uso de la Inteligencia Artificial en nuestras vidas, por tanto, es necesario realizar un análisis sobre el impacto de la IA en nuestra sociedad. Para esto, la Dra. Artemisa Montes Sylvan, directora ejecutiva del Observatorio Mexicano de la Crisis responde a 5 preguntas clave sobre la IA en la economía.

¿Qué es la Inteligencia Artificial y cuál es su relación con la economía?

La Inteligencia Artificial (IA) ha cobrado relevancia en los últimos meses en diferentes ámbitos y en nuestra vida diaria. Esta se trata de enseñar a las máquinas a procesar información mediante el método de prueba y error. Es como enseñar a un niño mediante juegos. La IA implica comprender el entorno, procesar información y resolver problemas de forma eficiente. A medida que las máquinas aprenden, pueden transmitir ese conocimiento a otras por medio de códigos.

  La relación entre IA y economía es estrecha, ya que ha transformado sectores y generado nuevas oportunidades para las empresas. Sin embargo, también plantea desafíos como la automatización y posible pérdida de empleos.

¿Qué factores han impulsado su adopción masiva y cómo se da esa adopción en el ámbito cotidiano de la economía?

La adopción de la Inteligencia Artificial (IA) puede considerarse como una progresión lógica del desarrollo del capitalismo como sistema económico. Desde la Revolución Industrial, hemos incorporado máquinas en el proceso productivo para mejorar la eficiencia y reemplazar ciertas tareas humanas. La capacidad de procesar información y generar análisis se ha vuelto fundamental debido al creciente volumen de datos disponibles.

La IA ha experimentado avances rápidos, impulsados por empresas como Google, y su accesibilidad se ha ampliado, como se evidencia con la popularidad de ChatGPT. La adopción de la IA tiene implicaciones significativas. Por un lado, existe preocupación sobre el desplazamiento de la mano de obra menos calificada, ya que las máquinas y los robots han reemplazado trabajos en fábricas y, en algunos casos, se está amenazando profesiones que implica análisis, como profesiones como el periodismo y el análisis en leyes.

El impacto de la IA en la economía y el empleo es innegable, y se plantean cuestiones sobre el futuro de ciertas ocupaciones y la necesidad de adaptación a los avances tecnológicos. Aunque la IA ofrece beneficios en términos de eficiencia y capacidad de análisis, también conlleva desafíos sociales y laborales que deben abordarse de manera adecuada.

¿Cuáles son los desafíos éticos más relevantes en la aplicación de la Inteligencia Artificial en la economía?

La IA, al ser desarrollada por humanos, enfrenta importantes cuestiones éticas. Un tema relevante es el sesgo presente en los algoritmos, que es el reflejo de nuestros prejuicios y patrones de búsqueda.

La integración de valores éticos en la IA resulta fundamental. Existen temores sobre la IA relacionados con la falta de ética, ya que podría aprender acciones violentas o justificar acciones por el “bien mayor”, al igual que nosotros como seres humanos. Precisamente, Warren Buffett en la conferencia que dio en mayo en Estados Unidos donde hablo de muchos temas, expresó su preocupación por los riesgos de la IA, ya que puede llegar un punto en el que no comprendamos el razonamiento de la IA, lo que podría llevarnos a perder el control sobre sus decisiones y acciones. (Te invitamos a ver el análisis sobre la mirada de Warren Buffet en la economía actual https://www.youtube.com/watch?v=GcBGtFApqVM&t=3s  ).

Además, la confianza y seguridad de los datos son fundamentales en el contexto de la IA, ya que se maneja muchos datos de nosotros. Es necesario abordar los desafíos éticos para garantizar que la IA se utilice de manera responsable y beneficie a la sociedad en su conjunto.

¿Cuáles son los desafíos actuales en términos de privacidad y protección de datos en la economía impulsada por la Inteligencia Artificial?

En la era de la información, la gestión y uso de datos se han convertido en un tema crítico. Se afirma que los datos son ahora la materia prima más valiosa, y el combate se libra en los espacios digitales donde los datos se convierten en mercancía. Al utilizar aplicaciones y otros servicios, cedemos nuestra información, que luego es utilizada con diversos fines. (Te invitamos a ver nuestro conversatorio junto al Senado de México sobre: Hacia un entorno digital sustentado en los derechos humanos https://www.youtube.com/watch?v=cCnL9K_DYuc&list=PLL2X3-4VXGOiLD1lppToH_NLenw085ym4 ).

Aunque la tecnología ha avanzado rápidamente, las leyes y regulaciones en materia de privacidad y protección de datos todavía se encuentran rezagadas en muchos países. Como ciudadanos, debemos ser conscientes de quién tiene acceso a nuestros datos y para qué fines se utilizan. Es crucial que participemos en la formulación de políticas y exigir una mayor protección de nuestra información.

Con el crecimiento de la IA, la capacidad de procesar y utilizar datos personales se amplía, lo que nos expone a la posibilidad de perder el control sobre nuestra propia vida. Nuestra información, desde aspectos financieros hasta datos de salud, puede ser utilizada sin nuestro consentimiento. Es fundamental continuar debatiendo sobre la privacidad y la protección de datos tanto en el entorno físico como en el virtual, para asegurar que mantengamos el control sobre nuestra información en un mundo impulsado por la IA.

 ¿Qué cambios podemos esperar en el futuro?

Durante mucho tiempo, los avances tecnológicos se han centrado en el ámbito comercial y militar, dejando a la sociedad al margen de esas conversaciones. Sin embargo, estos desarrollos están configurando el futuro de la humanidad. Por un lado, presenciamos la automatización que reemplaza trabajos en la producción y muchas profesiones se ven amenazadas. No podemos asumir que siempre surgirán nuevas ocupaciones para compensar las que desaparecen. Por tanto, debemos reflexionar sobre las sociedades post trabajo, donde el empleo ya no sea el centro del desarrollo económico y personal.

En el contexto de América Latina, con sus distintos niveles de desarrollo, es fundamental no quedar rezagados en la próxima ola de transformación global. Es necesario abordar estos temas y exigir a las empresas y líderes políticos que miren hacia el futuro. Al igual que hablamos la semana pasada sobre el desarrollo sostenible, ahora debemos incluir la dimensión tecnológica en esta visión. El desarrollo sustentable debe abarcar también la planificación de un futuro tecnológico equitativo y beneficioso para todos.

Te invitamos a ver la entrevista completa en: https://www.youtube.com/watch?v=GtJTSB_-H_M&t=1s

Redacción: Angie Paola Ayala Moreno

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La Dra. Artemisa Montes Sylvan responde de manera crítica al tema de medio ambiente, economía y Desarrollo Sustentable, en una entrevista realizada en el espacio de análisis de Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis. 

¿Qué es el desarrollo sustentable? ¿Cuál es la importancia de abordar el tema del medio ambiente y el desarrollo sustentable en el contexto económico actual?

Lo interesante de este concepto de Desarrollo Sustentable que se empezó a utilizar a partir de la Cumbre del Río en 1992, que habla, que el Desarrollo Sustentable tiene tres dimensiones: la primera es en la economía, la segunda en el medio ambiente y la tercera en la sociedad; el Desarrollo Sustentable es, entender que no se puede sacrificar una por la otra, buscar la forma de que se de un Desarrollo armónico entre estas tres esferas.

A lo anterior, se debe pensar ir más allá de tener un crecimiento económico, es decir, que cuando la economía esté bien, se de a causa de que esté protegiendo el medio ambiente, que es el que sustenta la vida de la naturaleza, incluyéndonos como seres humanos. 

El entorno que nos rodea es posible gracias a la naturaleza, es por esto por lo que actualmente se está hablando de protegernos como sociedades de la vulnerabilidad, debido a los desastres climáticos que se han presentado. Todo esto nos afecta socialmente y de la mano afecta nuestra economía; un ejemplo claro es el de las aseguradoras, cuando llega un huracán y no se cuenta con los recursos para cubrir las propiedades que estaban aseguradas, generando grandes pérdidas.

Este concepto, está en nuestras ideas desde el 92, y cada vez se va haciendo más evidente la necesidad de tomar acciones concretas para atender el Desarrollo Sustentable.

¿Por qué seguimos viendo que los principales problemas ambientales se siguen concentrando en varios sectores de la economía y en la estructura de consumo y los estilos de vida? 

Así como iniciamos hablando del Desarrollo Sustentable en un nivel macro, que engloba lo sucede en las relaciones entre las economías, el medio ambiente y la sociedad, también, tiene un nivel micro.

 Este nivel se da con las decisiones que tomamos las personas como individuos, cuando consumimos, cuando decidimos que hacer con los residuos, estas son decisiones individuales que tiene que ver con el Desarrollo Sustentable. De esta misma manera, están las decisiones tomadas por las empresas, que tiene que ver con el tipo de material que utilizan, el proceso que le dan a sus residuos, si se habla de economía circular, entre otras; esto está dentro de la microeconomía, es lo que cada empresa puede hacer. 

Se puede decir, que están las grandes decisiones y las pequeñas decisiones cotidianas, por eso al hablar de Desarrollo Sustentable se habla de hábitos de consumo y de producción.

¿Se cree que no es rentable apostarle desde las empresas y los Estados a una economía más sustentable, a esto Dra. Artemisa ¿Qué oportunidades económicas surgen de la transición hacia una economía más sustentable? 

Tiene que ver con que, a veces el tema del Desarrollo Sustentable no avanza tan rápido, y se da porque se piensa erróneamente que se debe sacrificar el desarrollo económico a cambio de proteger el medio ambiente.

Lo que se ha visto, fue que, en el 2015, la Organización de las Naciones Unidas, la UNEP, de medio ambiente o PNUMA, hizo todo un cálculo de lo que sería la transición de una economía verde y cómo se podía instrumentar; lo que dio por resultado en ese momento, un costo llevado a la actualidad, la mitad de lo que se tuvo en pérdidas con la crisis del Covid-19. Entonces, aunque suena mucho lo que se debe invertir, en realidad avanzar hacia una economía sustentable no es tan costoso como se imagina y si puede traer muchos beneficios. 

 Los beneficios que se podrían adquirir pueden ser en la ayuda a un ahorro de costos, por ejemplo, el consumo de energía, ya que, al introducir energías más amigables con el medio ambiente ayuda a reducir los costos, al igual, el tema de la economía circular. Al inicio la inversión puede ser un poco alta, pero lo que se recupera en un lapso de 3 o 4 años puede reducir los costos en mediano o largo plazo. 

Tomar estas iniciativas y transitarlas a una economía sustentable, también va asociada a la dimensión social, con el trabajo digno y decente, porque esto va a traer una inversión en el capital humano de las empresas, para desarrollarnos mejor en los empleos y reducir los costos en la salud laboral y también costos con las externalidades. Todo esto se puede ir reduciendo en las empresas y reinvirtiendo y a la larga generar un buen desarrollo en la empresa, país o comunicad. 

¿Qué políticas o acciones considera necesarias para promover el desarrollo sustentable a nivel nacional e internacional?  

El primer tema tiene que ver con la voluntad política, con que los estados realmente asuman que parte de su compromiso al gobernar es proteger también al medio ambiente, para proteger de la vulnerabilidad, igual que invertir en las tecnologías limpias, esto dentro de los servicios que proporciona el estado.

 Así mismo, implementar criterios de Desarrollo Sostenible y por supuesto, usar toda la agenda del 2030 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible, que están comprometidos con estos pilares del desarrollo social, económico y ambiental.

¿Cuáles son los desafíos que enfrentamos como sociedad en el camino hacia el desarrollo sustentable?

Los desafíos que enfrentamos son bastantes, pero no imposibles. Tiene que ver con las decisiones individuales, el primer desafío empieza por comprender qué está pasando y entender por qué eso tiene un efecto sobre mi vida, y que estos desafíos ambientales no distinguen. Es ahí donde se empiezan a ver los refugiados climáticos por las extremas condiciones ambientales, por otra parte, también están los refugiados económicos, personas que por las malas condiciones en la economía ya no pueden seguir desarrollando sus actividades.

Por esta razón, es importante darles la atención necesaria a estas tres dimensiones, porque nos lleva a tener una mejor vida. El Desarrollo Sustentable tiene un compromiso de las generaciones presentes con las generaciones futuras, pero también un compromiso hacia nosotros mismos, nuestra calidad de vida y los conciudadanos en nuestros países y en el mundo.

Ver la entrevista completa en:

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  Medio ambiente, economía y Desarrollo Sustentable.

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Los aportes más importantes de Warren Buffet. 

Redacción: Karen Tatiana Mantilla
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La Dra. Artemisa Montes, directora ejecutiva del Observatorio Mexicano de la Crisis, responde a 5 preguntas clave sobre la mirada económica de Warren Buffett expuesta en la conferencia que Buffet dio en Estados Unidos el pasado 06 de mayo.

Recordemos este personaje en el panorama económico, es considerado uno de los más grandes inversores del mundo, tan así que, en el año 2017 llegó a ocupar el tercer puesto de la persona más rica en el mundo.

¿Quién es Warren Buffett en el sector económico?

Warren Buffett es uno de los inversionistas más destacados a nivel mundial, que se ha mantenido en esta posición durante muchos años. Desde 1942, Warren Buffett se ha dedicado al mundo de las inversiones, acumulando más de 58 años de experiencia en el sector. Su reconocimiento internacional y en el mercado financiero se debe a sus grandes aciertos, como invertir en empresas como Coca-Cola y en compañías automotrices que se convirtieron en íconos económicos y en empresas con rendimientos destacados. Debido a su éxito, su opinión se ha convertido en una guía fundamental para inversionistas no solo en Estados Unidos, sino en todo el mundo.

Con su vasto conocimiento acumulado, las opiniones de Warren Buffett pueden incluso influir en el curso de la economía. Actualmente, maneja un fondo de inversión de 5000.8 millones de dólares, distribuidos en varias empresas. Además, ha desarrollado modelos de análisis de riesgo, siendo uno de ellos conocido como “el modelo del foso”. Este modelo se utiliza para evaluar los elementos fundamentales que determinan la viabilidad de una empresa o inversión. En esta entrevista que vamos a analizar, Buffett también menciona cómo Bill Gates y otros empresarios importantes se acercan a él en busca de ideas innovadoras o consejos de inversión.

¿Qué es la recesión económica en el contexto de Warren Buffet? 

La recesión económica se refiere a la disminución o detención de la actividad económica, lo cual implica una interrupción en la producción. Cuando se reduce la producción, las empresas experimentan una disminución en las ventas, lo que a su vez puede llevar a despidos. Las personas que pierden sus empleos tienen menos capacidad de compra, lo que genera menos demanda y ocasiona mayores pérdidas económicas para las empresas. Esto crea un ciclo descendente en el que la economía se debilita.

Hace un par de años, surgió un debate en Estados Unidos sobre los indicadores económicos que determinan si se ha ingresado en una recesión. Sin embargo, debido a los enfrentamientos políticos, se cuestionó cuál era el umbral que definía la recesión. Aunque, técnicamente se había alcanzado o superado ese umbral, se afirmó que aún no se había ingresado en una recesión económica. Sin embargo, Warren Buffett indicó que veía señales de una recesión económica perfilándose en Estados Unidos. 

¿Qué causas han llevado a este pronóstico hecho por Warren Buffett?

Es una pregunta muy interesante, porque aborda las causas que han llevado al pronóstico realizado por Warren Buffett. En efecto, hay varios factores que han contribuido a esta situación en Estados Unidos. Entre ellos se encuentran los rescates financieros que se han llevado a cabo y que, según Buffett, eran necesarios para evitar una crisis aún mayor. También se menciona el debate sobre el techo de la deuda que ha tenido lugar en las últimas semanas en Estados Unidos. Este debate se centra en autorizar la ampliación del techo de la deuda, lo que permitiría al gobierno estadounidense seguir solicitando préstamos y emitiendo bonos de deuda.Buffett señala que esta situación, sumada a la inflación, genera un ambiente adverso para los negocios, la economía y las familias en Estados Unidos.

Como resultado, las empresas experimentarán menores rendimientos. Además, se menciona la naturaleza de las inversiones y cómo gradualmente están generando menores rendimientos, ya que el mercado está alcanzando un techo en cuanto a su crecimiento. 

¿Qué impacto tiene en la ciudadanía todo lo que está pasando en la Economía?

Es importante destacar que la economía es algo que nos afecta a todos, como ya hemos mencionado. Si comenzamos a ver temas como el alza a las tasas de interés, de las que ya hemos hablado, significa que tendremos menos acceso al crédito.

Cuando solicitemos dinero prestado, nos enfrentaremos a tasas de interés mucho más altas, lo que encarecerá el costo de obtener un crédito para comprar una casa o para consumir. Además, la inflación es otro factor a considerar, ya que el crecimiento acelerado de los precios hace que los productos sean más costosos. Por lo tanto, los productos se vuelven caros tanto debido a la inflación como al hecho de que, si los compramos a crédito, las tasas de interés son más altas. Si entramos en un proceso de recesión, como mencionamos anteriormente, se
producirá una pérdida de empleos y una disminución de la oferta, ya que las empresas reducirán su producción debido a la menor demanda. Esto puede resultar en un aumento de los precios o en la necesidad de cambiar nuestras decisiones de compra.

En resumen, la situación económica tiene un impacto directo en nuestras decisiones de compra, ahorro, inversión y acceso al crédito. No se limita únicamente a los grandes inversionistas y fondos de inversión, sino que afecta a todas las personas y familias.

¿Cree que para los inversores a futuro habrá mejores oportunidades?

Él dice que los inversores deben tener en cuenta que los rendimientos se reducirán, es decir, ya no podrán obtener los mismos rendimientos que solían tener. Sin embargo, menciona que en la actualidad existen muchas más
oportunidades de inversión en comparación con 1942, pero advierte que algunas de estas inversiones pueden ser poco acertadas. Se refiere a que ahora hay tanto dinero en la economía que es posible invertir en casi cualquier cosa que se le ocurra a alguien, incluso en ideas sin fundamentos sólidos. Esto se debe a que en realidad estás vendiendo ideas y no necesariamente necesitas tener una fábrica atractiva o requerir grandes cantidades de dinero como solía ser antes. Ahora es más importante aparentar a ser el más inteligente.

En resumen, esta perspectiva proporciona una visión objetiva de la economía, donde hay personas que tienen autoridad en el sector financiero para evaluar ideas de inversión, como las inversiones en empresas unicornio y las grandes ideas que supuestamente nos harán a todos ricos. Se menciona cómo ahora hay dinero disponible para invertir en ideas poco sólidas con el objetivo de parecer ser el más astuto.

Te invitamos a ver la entrevista completa en:
https://www.youtube.com/channel/UCwPSxOxw1LJDXp9WzBpQO6g

Cortesía de: Obras por Expansión.

En entrevista en el medio Obras por Expansión, la Dra. Artemisa Montes Sylvan, Directora Ejecutiva del Observatorio Mexicano de la Crisis analizó la adquisición de vivienda para la clase media en México.

La Dra. Artemisa ha destacado la creciente dificultad para adquirir una vivienda media en México debido al aumento de su costo, mientras que los salarios no han aumentado al mismo ritmo.

Explica que los precios de las viviendas a nivel generalizado están determinados por la inflación, por lo que los sueldos deben estar indexados a  ella. Sin embargo, en México durante muchos años, los salarios se mantuvieron en niveles muy bajos lo que fue disminuyendo el valor real del salario. “Si bien es ciertoque ha aumentado el salario mínimo hasta 60% eso no quiere decir que el resto de los salarios hayan aumentado”. Según datos de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), durante el primer trimestre de 2023, el precio promedio de una vivienda a nivel nacional fue de 926,000 pesos, un incremento significativo en comparación con los 617,775 pesos registrados en 2019.

Leer nota completa en: https://obras.expansion.mx/inmobiliario/2023/05/30/la-vivienda-media-ya-no-es-para-la-clase-media

Redacción: Angie Paola Ayala Moreno

Tiempo de lectura: 3 min

En el nuevo capítulo de Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis, la Dra. Artemisa Montes Sylvan responde las preguntas planteadas sobre la declaración del fin de la pandemia del covid-19 tras 3 años de declarar crisis global.

¿Qué significa que la OMS haya declarado el fin de la pandemia de COVID-19?

Es un momento muy importante, después de tres años del inicio de este proceso de pandemia.

 Como sabemos, todo empezó por un pequeño brote en China a finales del 2019. A marzo del 2020 ya se había dado una expansión muy grande del virus. En ese momento, la Organización Mundial de la Salud (OMS), al ver que había una enfermedad que se estaba propagando muy rápido y tenía una posibilidad de contagio muy amplia declaró una Pandemia.

Esto  significó que había un riesgo global, y que para esto se deberían tomar una serie de medidas específicas para su control, entre las que se señalaba el proceso de confinamiento, que buscaba reducir la movilidad y con ello los contagios. 

Sufrimos bastantes olas, que fueron las distintas mutaciones del virus que tenían la capacidad de infectar a nuevas personas, por eso tardó tanto tiempo la OMS en declarar el fin de la pandemia, es decir, ahora entramos a lo que se llama la fase endémica, va a estar presente, aún nos podemos contagiar, pero ya no tiene el riesgo de alta mortalidad y de expansión tan amplia. Haciendo los cálculos con la tendencia del virus, la OMS declaró el fin de la pandemia del Covid-19.

 ¿Cómo estaba la economía antes de la pandemia? 

La economía ya presentaba distintos signos de crisis y debilitamiento, uno de los factores de mayor riesgo que ya teníamos en la economía en el año 2019 era la deuda, que ha crecido, tanto a nivel global como al interior de los países, y esa deuda había tenido desde el 2008 un incremento muy importante. También, podíamos observar ya el crecimiento pronunciado de los precios de los activos, los cuáles son cualquier propiedad que tenemos que guardar valor.

 Esos dos elementos por lo regular, en análisis realizados, son dos de las señales más fuertes de que se puede presentar en un periodo muy cercano una crisis; y estaban presentes desde antes de la pandemia del Covid-19. Para más información consultar: https://www.artemisamontessylvan.org/el-gran-confinamiento-que-esperar-frente-a-esta-crisis-economica/

¿Qué pasó con la economía durante la pandemia? Además de la pandemia, ¿hubo otros factores que se combinaron y agravaron la situación económica? ¿Cuáles fueron? 

Si hubo, desde el principio que se empezó a dar este proceso, el Fondo Monetario Internacional Identificó que, el tema del confinamiento, la restricción de la movilidad y el freno de las actividades productivas iba a tener un efecto negativo sobre la economía, por lo que lo llamó “La Crisis del Gran Confinamiento”.

Aunque, hablamos de un confinamiento, no necesariamente fue un confinamiento generalizado, ya que en muchos países no todos se pudieron confinar, las personas que viven del día a día o trabajan en medios informales y todo el personal de salud tuvo que seguir trabajando, pero, sí hubo una reducción en las actividades productivas, sobre todo, de tipo formal.

Los canales de distribución se vieron interrumpidos, pues, sabemos que nosotros tenemos una economía globalizada, lo que quiere decir que, en la medida en que se iban cerrando estos centros de producción se iba interrumpiendo el proceso productivo. Sin embargo, eso no fue tan grave en ese momento porque al estar las personas confinadas muchas de esas cosas no se usaban, por consiguiente, no había una demanda tan grande, así  aunque hubo una reducción en la oferta, no resultó en desabasto porque había muchos productos que no se estaban demandando. Lo que vimos fue una caída en la actividad económica, donde hubo una repercusión en el PIB, con una caída del -3.1% a nivel global de 2019 a 2020.

Lo más grave a nivel de los países fue el desempleo, porque muchas personas perdieron su empleo, pues a raíz de esto, muchas empresas tuvieron que cerrar, porque no pudieron sostener su operación. Además, hubo un valor diferenciado porque gran parte de los empleos que se perdieron fueron de las mujeres. 

Esas fueron unas de las consecuencias económicas, sociales del confinamiento del Covid -19.  

¿Cómo se vieron afectadas estas cadenas de suministros?

Muy buena pregunta, porque dijimos “si la producción está deslocalizada, es decir en distintas partes, en la medida que se fueron cerrando estas cadenas de distribución se fueron interrumpiendo”. Se interrumpió porque la fábrica estaba cerrada, dejó de producir, pero, otras veces se interrumpieron porque no había otro medio de comunicación de transporte.

Después en la medida que fue reduciendo el confinamiento para 2021 se obtuvo una recuperación muy grande porque fue el momento en que, quiénes estábamos en casa comenzamos a salir y las empresas empezaron a mover los inventarios que no habían podido mover, esto trajo que, la demanda se empató con la oferta. 

El problema fue que más adelante en otros países se tenía la política de Covid 0, como pasó en China, y esto significaba que, si el gobierno detectaba que había algún tipo de brote, confinaba a esa localidad. Como gran parte de los suministros no se siguieron produciendo en China, esto afectó a las otras cadenas de suministro de los productos asociados con esa parte del mundo. Eso fue lo que generó la disrupción de las cadenas, precisamente por el proceso de deslocalización y globalización de la producción en esta época.

¿Hubo cooperación a nivel internacional para los países en menor desarrollo y cómo se manejó el financiamiento?

No, desafortunadamente no hubo cooperación a nivel internacional entre los distintos países porque, aunque parezca que todos estábamos en el mismo barco, pues a la hora de generar las respuestas a la crisis del Covid y al buscar salir lo más pronto posible del confinamiento, lo que vimos fue que, se dio una competencia entre los distintos países una vez que las vacunas estuvieron disponibles; los gobiernos hacían sus ofertas para tener las vacunas para su población, fue entonces, en donde se comenzaron a ver casos donde habían países que sus ciudadanos tenían tres dosis, mientras en otros países  sus ciudadanos no habían tenido su primera ronda de vacunas.

Parte de las consecuencias que estamos viendo ahora para recuperar la economía por completo es porque si bien tenemos una economía que ya está globalizada en términos de producción, no tuvimos la capacidad de colaborar a nivel internacional con los distintos países y eso hizo que muchas economías se recuperaran después que otras, lo que afectó las cadenas de suministro porque no hubo una recuperación económica ya que no tuvimos una respuesta uniforme en materia de las soluciones para salir del Covid de manera ordenada entre los países.

¿Cómo analiza esta recuperación económica post-pandemia desde esa mirada multidisciplinaria? y, ¿Cuáles son los desafíos y las lecciones aprendidas que debemos considerar a medida que nos enfrentamos a esta nueva etapa?

Es una excelente pregunta, porque precisamente, tenemos que entender que la pandemia tuvo muchas dimensiones, una fue la dimensión económica, otra fue la dimensión social, la brecha de la desigualdad se profundizó, por una parte las personas que perdieron su empleo, empresas cerradas, etc; por otro lado, se ve el crecimiento de las grandes fortunas, en el periodo de la pandemia ya que, por primera vez aparece una fortuna de trillones de dólares, la desigualdad se profundizó. 

También está el tema de los problemas ambientales, la ONU habla que hay más posibilidad que enfermedades que se dan en la naturaleza muten a los seres humanos, precisamente porque invadimos los espacios de la vida silvestre.

 Otra de las cuestiones a considerar es, el conflicto bélico, no se da la madurez social y política, donde no se busca como salir adelante entre todos, si no que, nos enfrascamos en un conflicto bélico, que nos trae una mayor profundización de un problema económico porque ya la inflación que se había podido gestar se profundiza, ya que la disrupción de las cadenas se da también por el conflicto bélico. Es donde entramos en un proceso inflacionario, por lo que se debe tomar medidas como el alza de las tasas de interés.

Esta medida, está ignorando el problema que se tenía desde antes del Covid- 19, la gran deuda a nivel internacional y dentro de los países, entonces esta solución puede traer otra crisis: la crisis de la deuda. Entonces las crisis se pueden ir concatenando porque no se están tomando las medidas con perspectiva integral, si no se sigue viendo hacia los intereses de ciertos grupos,  de ciertos países; las medidas que tomamos están teniendo otras consecuencias, ya lo hemos visto en el sector bancario con la quiebra de los bancos y  estas soluciones están generando posibles problemas a futuro.

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