Redacción: Angie Paola Ayala Moreno
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En la cuarta sesión de Estrategia Crítica del Observatorio Mexicano de la Crisis, la Dra. Artemisa Montes Sylvan da respuesta a las preguntas planteadas sobre el colapso de First Republic Bank.
¿Qué es First Republic Bank?
First Republic Bank fue un banco que se fundó en 1985, en la ciudad de San Francisco, en la misma zona de Silicon Valley Bank. Era el número 14 en Estados Unidos en el 2020, tenía 5.000 empleados, y 80 oficinas en todo el país; se puede calcular que tuvo un crecimiento desde su fundación de un 25% anual.
¿Por qué quebró el First Republic Bank? y ¿qué relación tiene su desplome con los demás entes financieros, como Silicon Valley Bank?
A raíz de lo que sucedió con Silicon Valley Bank, se ha dado un efecto de contagio hacia otros bancos, en Estados Unidos y en Europa, ya que, al estar en la misma zona de este banco, compartían muchos clientes. Entonces, las personas comenzaron a preguntarse si había otros bancos en riesgos, como lo que vimos que pasó en Credit Suisse; al empezar hacer cálculos pensaron que el más próximo sería First Republic Bank.
Al mismo tiempo compartían los clientes, también tenían unas similitudes y algunas diferencias. En este caso, había un problema por la forma que se invirtieron los activos, ya que, acuérdense: “un banco recibe el dinero de los ahorradores y luego tiene que colocarlo, es decir, ver cómo obtiene más rendimientos”, y el modelo de negocios de First Republic Bank era las hipotecas. Al estar en la misma zona del desarrollo tecnológico, sus clientes eran pudientes, entonces, le dieron a sus clientes hipotecas pero con intereses muy bajos.
Al empezar a subir los intereses, los activos del banco, sus hipotecas, comenzaron a valer menos que las de contratación más recientes. Podemos concluir que, es un problema similar pero, con activos diferentes. Al ver esto la gente pensó, este banco se va a descapitalizar y empezaron a sacar sus recursos del banco y a pedir el dinero que tenían depositado, lo que generó un desfalco del banco.
Tras la quiebra de First Republic Bank ¿Qué medidas ha tomado las autoridades financieras en Estados Unidos? ¿Quién adquirió el banco?
Cuando se empezaron a presentar estos problemas, donde las personas empezaron a retirar su dinero, lo primero que hicieron los bancos de sistema, fue que, se juntaron 11 bancos y dijeron: “bueno, si el problema es que está saliendo dinero del banco, nosotros vamos a depositar de nuestro propio dinero para sanar los depósitos que han salido”. Estos bancos se juntaron, y depositaron 30.000 millones de dólares en el banco para compensar el dinero que estaba saliendo, ahí las personas se calmaron respecto al tema.
El banco sacó su reporte, donde se indicaba que habían salido en el primer trimestre del año más de 100.000 millones de dólares de los depósitos que tenía el banco. Todo esto significa que, ni con todo el dinero que entró, el banco iba poder salir a flote.
Fue ahí cuándo, Federal Deposit Insurance Corporation, la agencia que se encarga de asegurar los depósitos en Estados Unidos intervino, y dijo: “Este banco ya no puede sostenerse” y empezó a buscar una salida para el banco. Lo que hizo fue recibir una serie de ofertas y tomó la más atractiva, la del banco J.P Morgan Chase, quién adquirió First Republic Bank. Con esto obtuvo los 93.500 millones de dólares en depósitos del banco, incluidos los 30.000 millones que habían depositado los otros bancos y se quedó con los activos en préstamos, por casi 30.000 millones de dólares y otros activos por alrededor de 173.000.Lo que lleva a que ahora J.P Morgan Chase se convierte en el banco más grande de Estados Unidos.
¿Qué significa esta caída para el sector bancario? ¿Qué sigue?
Luego de las declaraciones de que eso frena la tendencia de la caída de los bancos, se sigue viendo que los bancos, sobre todo los regionales aún están en riesgo; dado a que todo el mundo se está preguntando ¿cuál es el siguiente banco? y teniendo en cuenta lo sucedido, al encontrar la gente una respuesta, lo que hacen es sacar el dinero.
Esto significa, que como dijo el director del banco J.P Morgan: “estamos yendo hacia un proceso de consolidación de la banca”, esto quiere decir que, los bancos más grandes van a empezar adquirir a los bancos más pequeños. El sector bancario ya no va a ser un sector diversificado con distintos bancos de varios tamaños, si no que va a comenzar a concentrarse en bancos cada vez más grandes, representando un peligro para el sistema.
¿Qué pasará con los accionistas de First Republic Bank?
No hubo un apoyo en los accionistas, los accionistas desaparecen con esta nueva adquisición y el nuevo dueño que es J.P Morgan Chase adquiere todos los activos por completo, sin compensación a los accionistas. Comparte la deuda con esta agencia de Estados Unidos, Federal Deposit Insurance Corporation, que van a cubrir depósitos hasta por 13.000 millones de dólares y J.P Morgan les va a dar 10.600 millones de dólares por la adquisición. Así quedó el acuerdo, y en este caso los accionistas no reciben absolutamente nada.
Ver la entrevista completa en: https://www.youtube.com/watch?v=LvgWGJYWoX4
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